「予定利率1％の商品です」は、あなたのお金が1％増えるという意味ではありません

「この商品は予定利率が1％ですから」

「銀行に置いておくよりずっといいですよ」

そう言われると、自分のお金が年1％で増えていくイメージを持ちます。

でも、それは違います。

ここは貯蓄型保険を考えるときの最初のつまずきポイントなので、先に整理しておきます。

予定利率とは何か

生命保険文化センターの定義はこうです。

生命保険会社は資産運用による一定の収益をあらかじめ見込んで、一定の利率により保険料を割り引いています。その一定の利率を予定利率といいます。 （生命保険文化センター「用語辞典」）

読み飛ばしそうになりますが、大事なのは真ん中です。「保険料を割り引く」ための利率なんです。

生命保険の保険料は、3つの予定率をもとに計算されています（生命保険文化センター「保険料の仕組み」）。

予定利率はそのうちの1つ。 役割は保険料を決めることにあり、あなたが払ったお金にそのまま利息として付くものとは別物です。

どこで使われている利率なのか

順番に見ると分かりやすくなります。

なお、解約返戻金とは「保険契約が解約、あるいは告知義務違反などにより解除された場合、保険契約者に払い戻す金額」のことです（同・用語辞典）。

会社の取り分は、先に決まっています

STEP 3で差し引かれる「事業費」について、もう少し見ておきます。

生命保険会社は契約の締結・保険料の収納・契約の維持管理などの事業運営に必要な諸経費をあらかじめ見込んでいます。これを予定事業費率といいます。 （生命保険文化センター）

これは保険が事業として成り立つための当然の仕組みで、保険会社を責める話ではありません。ただ、その経費は加入者が払っているという事実は、契約前に知っておいて損はありません。

じゃあ、何を見ればいいのか

予定利率ではなく、設計書に書いてある実際の金額です。

• 払込総額：最終的にいくら払うのか（月額 × 払込月数）
• 返戻金：何年後に、いくら戻ってくるのか
• 返戻率：戻ってくる金額 ÷ 払込総額

この3つは、営業担当者に聞けばその場で出してもらえます。「概算でいいので教えてください」と言えば大丈夫です。

そして、返戻率が分かったら年利に直してください。 そこではじめて、他の選択肢と比べられるようになります。やり方は「返戻率110％だから10％増えます」は本当？にまとめています。

まとめ

「予定利率1％の商品です」

これは、保険料を計算するときに1％で割り引いているという意味です。受取額が年1％で増えると読むと、話がずれます。

確認するのは、この3つです。

1. 払込総額はいくらか
2. 何年後に、いくら戻るか
3. 返戻率は何％か

この3つが出れば十分です。まずは1つ目から確かめてください。

「その利率は、私の受取額が増える利率という意味ですか？」

貯蓄型保険そのものをどう考えるかは、「貯蓄型保険なら安心してお金を貯められます」は本当？で整理しています。